"Kan ik dit jaar een dividend uitkeren?" Het is een vraag die we bij TaxCalCul minstens even vaak horen als "hoeveel belasting betaal ik hierop?" Logisch, want als je vennootschap het jaar met winst afsluit, wil je natuurlijk weten wat je met dat geld kan doen: laten staan, herinvesteren, of uitkeren aan jezelf en de andere aandeelhouders.
In deze blog nemen we je stap voor stap mee: wat een dividend precies is, welke regels je vennootschap moet volgen, wat het je fiscaal kost en welke regimes in 2026 nog interessant zijn. Zo weet je perfect waar je op moet letten voor je de knop omdraait.
Een dividend is winst, geen inkomen uit werk
Laten we bij het begin starten. Een dividend is het deel van de winst dat je vennootschap, na aftrek van vennootschapsbelasting, uitkeert aan haar aandeelhouders. Anders gezegd: eerst betaalt je vennootschap belasting op wat ze verdient heeft, en van wat overblijft, kan de algemene vergadering beslissen om (een deel) uit te keren.
Belangrijk om te onthouden: een dividend is géén loon, géén bestuurdersvergoeding en géén terugbetaling van kosten. Je ontvangt het uitsluitend omdat je aandelen bezit, niet omdat je gewerkt hebt voor de vennootschap. Dat lijkt een detail, maar fiscaal en sociaalrechtelijk maakt het een wereld van verschil, zoals je verder in dit artikel zal merken.
Wie mag een dividend ontvangen?
In principe elke aandeelhouder, of dat nu jijzelf is, een familielid met wie je de vennootschap deelt, of een andere onderneming die participeert. Ook particuliere beleggers met aandelen in een beursgenoteerd bedrijf vallen hieronder.
Eén valkuil zien we regelmatig terugkomen bij onze klanten: het verwarren van je rol als aandeelhouder met je rol als zaakvoerder of bestuurder. Ben je beide? Dan krijg je voor je bestuurdersfunctie een vergoeding die als beroepsinkomen wordt belast, en voor je aandelen eventueel een dividend. Twee verschillende potjes, met elk hun eigen fiscale spelregels.
Wanneer staat de deur open voor een dividenduitkering?
Niet elk moment is geschikt om winst uit te keren. Je vennootschap moet over voldoende uitkeerbare winst of reserves beschikken, én de uitkering moet financieel verantwoord zijn. Vooral bij vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid, zoals de bv, kijkt de wetgever hier strikt naar toe: de uitkering mag er nooit voor zorgen dat je vennootschap haar schulden niet langer kan betalen.
Daarom moet het bestuursorgaan doorgaans twee toetsen doorlopen voordat het licht op groen mag:
De nettoactieftest. Hier bekijk je het vermogen van de vennootschap. Zakt het nettoactief door de uitkering onder nul, of onder een wettelijk of statutair vastgelegde grens? Dan mag de uitkering niet doorgaan.
De liquiditeitstest. Hier gaat het bestuursorgaan na of de vennootschap, ook na de uitkering, haar opeisbare schulden nog minstens twaalf maanden kan blijven betalen.
Onze ervaring bij TaxCalCul leert dat vooral deze tweede test wel eens over het hoofd wordt gezien. Een vennootschap kan op papier een prachtig winstcijfer tonen, maar als het geld vastzit in voorraad, openstaande facturen of investeringen, is er soms simpelweg te weinig cash om een dividend uit te betalen zonder de vennootschap in de problemen te brengen.
Hoe verloopt de beslissing tot uitkering?
Meestal neemt de algemene vergadering deze beslissing, op basis van de goedgekeurde jaarrekening. De aandeelhouders kiezen dan tussen:
- de winst volledig in de vennootschap houden,
- ze toevoegen aan de reserves,
- een deel uitkeren als dividend,
- of, als het juridisch en financieel kan, de volledige beschikbare winst uitkeren.
Wil je niet wachten tot de jaarlijkse afsluiting? Dan bestaan er ook het tussentijds dividend (gebaseerd op winsten uit het verleden) en het interimdividend (gebaseerd op het voorlopige resultaat van het lopende boekjaar). Beide vragen extra nauwkeurigheid: de timing, de berekening en de formaliteiten moeten tot in de puntjes kloppen. Dit is typisch iets waarbij wij onze klanten actief begeleiden, want een kleine fout hier kan grote gevolgen hebben.
Loon of dividend: wat is voordeliger?
Ondernemers die ook aandeelhouder zijn, stellen ons deze vraag vaak. Het antwoord: het hangt ervan af, maar het helpt om het verschil goed te begrijpen.
| Loon / bestuurdersvergoeding | Dividend | |
|---|---|---|
| Waarvoor krijg je het? | Voor geleverd werk | Omdat je aandeelhouder bent |
| Belasting | Personenbelasting | Roerende voorheffing |
| Sociale bijdragen | Ja | Nee, niet op het dividend zelf |
| Aftrekbaar voor de vennootschap? | In principe wel | Nee |
| Bouwt sociale rechten op? | Ja | Nee |
Voor beleggers zonder operationele rol in de vennootschap speelt deze afweging niet: zij ontvangen dividend simpelweg omdat ze aandelen aanhouden. Voor ondernemers-aandeelhouders ligt het genuanceerder: een slimme mix van loon en dividend levert vaak het beste resultaat op, afhankelijk van je persoonlijke situatie en je plannen met de vennootschap.
Hoeveel houdt de fiscus over aan jouw dividend?
Het standaardtarief van de roerende voorheffing op dividenden in België bedraagt 30%. Stel dat je vennootschap een bruto dividend van €15.000 uitkeert: daar gaat dan €4.500 roerende voorheffing van af, en houd je netto €10.500 over.
Belangrijk om mee te nemen: die roerende voorheffing is niet de enige belasting die op dat geld drukt. De winst waaruit het dividend komt, werd immers al eerder belast in de vennootschapsbelasting. De totale belastingdruk op uitgekeerde winst ligt daardoor doorgaans hoger dan die 30% alleen.
Keer je dividend uit vanuit een beursgenoteerd aandeel, dan regelt je bank of broker de inhouding meestal automatisch. Gaat het om je eigen vennootschap of een niet-beursgenoteerd bedrijf, dan moet jij (of je boekhouder) zelf zorgen voor een correcte aangifte, inhouding en tijdige betaling van de roerende voorheffing.
VVPRbis en liquidatiereserve: fiscaal voordeliger uitkeren in 2026
Gelukkig bestaan er regimes die het standaardtarief van 30% naar beneden kunnen halen, weliswaar onder strikte voorwaarden.
VVPRbis is bedoeld voor dividenden op nieuwe aandelen op naam van bepaalde kleine vennootschappen, uitgegeven na een inbreng in geld. De aandelen moeten volledig volstort en ononderbroken aangehouden zijn. Tot voor kort kon het tarief hierdoor zakken tot 15% vanaf het derde boekjaar na de inbreng. Vanaf 1 juli 2026 stijgt dat verlaagde tarief naar 18%. Nog steeds voordeliger dan het standaardtarief, maar het verschil wordt kleiner.
De liquidatiereserve werkt anders: je vennootschap zet een deel van de winst na belasting apart op een afzonderlijke passiefrekening en betaalt daar meteen een aparte heffing op. Na een wachtperiode kan die reserve later tegen een lager tarief worden uitgekeerd. Ook hier veranderen de tarieven in 2026, waardoor timing meer dan ooit het verschil maakt.
Welk regime voor jouw vennootschap het meest oplevert, hangt af van talloze factoren: je aandeelhoudersstructuur, je winstniveau, je toekomstplannen en je cashbehoefte. Precies daarom bekijken we dit bij TaxCalCul altijd samen met jou, op maat van je situatie.
Uitkeren: verstandig, of toch beter wachten?
Een dividend voelt goed voor de aandeelhouder die het ontvangt, maar bekijk het ook vanuit het perspectief van je vennootschap: elke euro die de deur uitgaat, kan niet meer gebruikt worden voor groei, personeel, voorraad, belastingen of onvoorziene tegenslagen.
Staat er binnenkort een grote investering op de planning? Is de cashpositie eerder krap? Lopen er nog aanzienlijke schulden? Dan is het misschien slimmer om de winst (voorlopig) in de vennootschap te houden.
Ook als ondernemer-aandeelhouder raden wij aan om een dividend nooit los te bekijken van je totale inkomenssituatie. Een dividend bouwt geen pensioenrechten of andere sociale rechten op, en is dus geen volwaardige vervanger voor een loon of bestuurdersvergoeding.
Checklist: dit controleer je voor je uitkeert
Voordat je effectief tot een dividenduitkering overgaat, loop je best deze punten af:
- Is er voldoende winst of beschikbare reserve?
- Staat de financiële situatie van je vennootschap een uitkering toe?
- Zijn de wettelijke uitkeringstesten positief doorlopen?
- Is de beslissing correct en formeel genomen door de algemene vergadering?
- Is de roerende voorheffing juist berekend?
- Worden de aangifte en de betaling tijdig in orde gebracht?
- Past de uitkering binnen de langetermijnplannen van je vennootschap?
- Kom je in aanmerking voor een gunstregime zoals VVPRbis of de liquidatiereserve?
Zeker bij tussentijdse dividenden, meerdere aandeelhouders of de toepassing van een gunstregime, loont het om je te laten begeleiden. Eén verkeerd getimede beslissing kan je anders duur komen te staan.
Beursgenoteerd versus je eigen vennootschap: twee andere invalshoeken
Als particuliere belegger kijk je met een andere blik naar dividenden dan als ondernemer. Beleggers ontvangen dividend als extra rendement, naast een mogelijke koersstijging, maar zonder garanties: een onderneming kan een dividend altijd verlagen of stopzetten wanneer het minder goed gaat. Een opvallend hoog dividend is dan ook niet automatisch een goed teken; het kan net wijzen op een tijdelijke of risicovollere situatie.
Als ondernemer-aandeelhouder van je eigen vennootschap ligt de vraag anders: hoe haal je op de meest fiscaal voordelige manier geld uit je zaak? Dividend is daarbij maar één van de opties, naast onder meer:
- loon of bestuurdersvergoeding
- tantième
- terugbetaling van kosten
- voordelen alle aard
- pensioenopbouw via de vennootschap
- huur of interesten, mits marktconform
Welke combinatie voor jou het meest oplevert, verschilt van dossier tot dossier. Een startende ondernemer heeft nu eenmaal andere prioriteiten dan iemand die al jaren stabiele winsten boekt. Dividendplanning is bij TaxCalCul dan ook nooit een geïsoleerde beslissing, maar altijd onderdeel van je bredere financiële en fiscale planning.
Vijf misverstanden die we bij TaxCalCul vaak horen
"Dividend is gewoon een ander woord voor loon." Niet correct. Loon krijg je voor arbeid, dividend krijg je als aandeelhouder. Fiscaal en sociaal gelden hier volledig andere regels.
"Zolang er geld op de rekening staat, mag ik uitkeren." Ook niet correct. Cashpositie zegt niets over de boekhoudkundig beschikbare winst of reserve, en zonder positieve uitkeringstesten mag je vennootschap niet uitkeren, zelfs met geld op de rekening.
"Op een dividend betaal je geen belasting." Fout. Naast de roerende voorheffing werd de onderliggende winst al belast in de vennootschapsbelasting.
"Meer uitkeren is altijd beter." Niet noodzakelijk. Geld dat de vennootschap verlaat, is niet langer beschikbaar voor investeringen of om tegenslagen op te vangen.
"Een gunstregime zoals VVPRbis geldt automatisch." Zeker niet. Zowel VVPRbis als de
liquidatiereserve zijn gebonden aan strikte voorwaarden, en niet elke vennootschap of uitkering komt hiervoor in aanmerking.
Tot slot: winst uitkeren doe je met een plan
Een dividend is een krachtig instrument om winst uit je vennootschap te halen, maar het is geen automatisme. De beschikbare winst, de financiële gezondheid van je vennootschap, de wettelijke uitkeringstesten, de roerende voorheffing en mogelijke gunstregimes spelen allemaal een rol in die beslissing.
Met de tariefwijzigingen die in 2026 ingaan voor VVPRbis en de liquidatiereserve, is dit hét moment om je dividendstrategie even tegen het licht te houden. Bekijk een uitkering dus niet als een los feit, maar als een bouwsteen in de bredere financiële strategie van je onderneming.
Zin om jouw dividendstrategie eens goed te laten doorlichten?
Bij TaxCalCul kennen we de spelregels rond dividenduitkeringen door en door, en denken we graag met je mee over de beste manier om geld uit jouw vennootschap te halen. Onze kantoren in Edegem en Sint-Niklaas staan klaar voor een persoonlijk en vrijblijvend gesprek.
